Publicado el 15 de octubre de 2025
Recientemente, el Departamento de Desarrollo Empresarial (DBD) de Tailandia anunció que Koh Samui y Koh Phangan, ambas importantes atracciones turísticas, albergan más de 7.000 empresas sospechosas de ser *nominales. Esta situación revela preocupaciones dentro de los sectores inmobiliario, turístico y hotelero, donde prevalecen las inversiones extranjeras directas. Investigar las empresas de propiedad oculta en el extranjero es una prioridad cada vez *mayor, especialmente aquellas que utilizan indebidamente a ciudadanos tailandeses como accionistas pantalla.
El creciente problema de las empresas nominales en los puntos turísticos de Tailandia
Koh Samui y Koh Phangan se encuentran entre las islas más visitadas de Tailandia, conocidas por sus pintorescas playas, vibrante vida nocturna, complejos turísticos de lujo y retiros tranquilos. A lo largo de los años, ambas islas han sido testigos de una afluencia constante de inversores extranjeros, particularmente de Europa y otras regiones. Sin embargo, el rápido crecimiento de la actividad empresarial ha generado preocupación sobre la legitimidad de muchas empresas que operan en las islas.
Según Poonpong Naiyanapakorn, director general del Departamento de Desarrollo Empresarial (DBD), se sospecha que muchas de las empresas de Koh Samui y Koh Phangan son empresas nominales, un acuerdo en el que los nacionales tailandeses poseen acciones en una empresa en nombre de inversores extranjeros para eludir las leyes tailandesas que restringen la propiedad extranjera en determinadas industrias. Este problema se ha vuelto particularmente evidente en los sectores inmobiliario, turístico y hotelero, que son motores esenciales de la economía local.
“El número de empresas que utilizan a ciudadanos tailandeses como testaferros de la propiedad extranjera es preocupante”, afirmó Poonpong. “Las investigaciones preliminares muestran que más de 7.000 empresas en Koh Samui y Koh Phangan pueden ser empresas nominales. La mayoría de ellas se encuentran en el sector inmobiliario, incluidos condominios, así como hoteles, complejos turísticos y restaurantes”.
Por qué las empresas nominales son una preocupación para la economía y el turismo de Tailandia
Las empresas nominales plantean varios riesgos para la economía, la integridad de la industria del turismo y los propios inversores extranjeros. En primer lugar, estas empresas operan en una zona jurídica ambigua y su existencia socava las leyes tailandesas relativas a la propiedad extranjera. Esto podría tener consecuencias legales y financieras para los inversores extranjeros que, sin saberlo, estén involucrados en acuerdos ilegales.
Para los turistas, la presencia generalizada de empresas nominales también puede conducir a una disminución de la calidad y la transparencia de los servicios prestados, especialmente en sectores como la hostelería y el sector inmobiliario. La presencia de negocios ilícitos o inadecuadamente regulados podría dar como resultado experiencias deficientes, y los turistas podrían enfrentar problemas como precios injustos, servicio al cliente deficiente e incluso preocupaciones de seguridad, particularmente en establecimientos hoteleros o turísticos no regulados.
Además, el sector turístico de Koh Samui y Koh Phangan depende en gran medida de la inversión extranjera, y este descubrimiento podría provocar una pérdida de confianza tanto entre los inversores internacionales como entre los turistas. Si las autoridades no abordan el problema de forma efectiva, podría disuadir futuras inversiones y reducir el atractivo de estas islas como principales destinos turísticos.
Cómo están respondiendo las autoridades al problema
En respuesta al creciente número de empresas nominales, la DBD se ha comprometido a aumentar el control y aplicar regulaciones más estrictas a las empresas sospechosas de ocultar propiedad extranjera. Las autoridades han revisado su ámbito de inspección, centrándose en las empresas donde la propiedad extranjera se sitúa entre el 0,001% y el 49,99%. El DBD ha identificado 46.918 empresas en todo el país en seis sectores de alto riesgo que estarán sujetas a un examen más detenido.
Tras la evaluación inicial, se dará prioridad a aproximadamente 1000 empresas para una investigación inmediata. Es probable que estas empresas sean los infractores más relevantes y se espera que se sometan a un control más detallado para asegurar el cumplimiento de las leyes tailandesas sobre propiedad extranjera.
“Estamos aplicando criterios más profundos que van más allá de los ratios de accionistas para identificar verdaderos indicadores de riesgo”, explicó Poonpong. “Una vez que hayamos investigado las empresas de mayor riesgo, ampliaremos nuestra investigación para incluir aquellas con niveles más bajos de preocupación”.
Comité específico establecido para fortalecer la aplicación de la ley
Para reforzar estos esfuerzos, el DBD ha creado un comité específico encargado de prevenir y reprimir los negocios ilegales en el país. Este comité se centrará en examinar los registros de alto riesgo, asegurar el cumplimiento legal y fortalecer la aplicación de la ley. El gobierno también ha propuesto que se nombre un nuevo panel para supervisar las operaciones comerciales extranjeras y los casos de testaferros.
Este nuevo panel incluiría representantes de varias agencias clave, incluido el Departamento de Investigación Especial (DSI), la Oficina Antilavado de Dinero (AMLO), la Junta de Inversiones (BOI) y la Autoridad de Polígonos Industriales de Tailandia (IEAT). El objetivo es mejorar la coordinación y la capacidad de aplicación de la ley, afrontar la cuestión de las empresas nominales de forma más efectiva y asegurar que las empresas que operan en Tailandia sigan el marco legal del país.
Impacto en los sectores inmobiliario y turístico en Koh Samui y Koh Phangan
Las empresas sospechosas de ser nominales en Koh Samui y Koh Phangan se concentran principalmente en los sectores inmobiliario, turístico y hotelero, motores esenciales de la economía local. El mercado inmobiliario, particularmente los desarrollos de condominios, ha captado un importante interés extranjero a lo largo de los años. Sin embargo, el uso de accionistas nominales para ocultar la propiedad extranjera socava la integridad de este mercado y puede generar inestabilidad a largo plazo si no se aborda.
Para la industria del turismo, que depende en gran medida de la legalidad y la calidad de sus negocios, la presencia de empresas nominales puede generar una pérdida de confianza. Los turistas que buscan alojarse en complejos turísticos de alto nivel o invertir en propiedades pueden desconfiar de las empresas que operan bajo estructuras de propiedad cuestionables, lo que podría afectar la imagen de las islas como destinos turísticos de primer nivel.
El camino a seguir: lo que hay que hacer
Mientras continúa la investigación, las autoridades deben trabajar con prontitud y transparencia para identificar y tomar medidas contra las empresas nominales. La clave para mantener la integridad de Koh Samui y Koh Phangan como destinos turísticos de primer nivel radica en hacer cumplir la ley y asegurar que las empresas operen en total conformidad con las regulaciones tailandesas.
Para los turistas, esto significará una experiencia más clara y transparente al reservar hoteles, resorts y propiedades en estas islas. Para los inversores extranjeros, brindará la tranquilidad de que sus inversiones son seguras y legalmente sólidas, mejorando el atractivo general de Tailandia como destino tanto para negocios como para placer.
Un paso hacia un turismo más justo y transparente
Es preocupante encontrar más de 7.000 empresas sospechosas de ser nominales en Koh Samui y Koh Phangan; sin embargo, la respuesta activa del gobierno tailandés demuestra un compromiso para afrontar los problemas de las industrias del turismo y de bienes raíces. Reforzar y hacer cumplir regulaciones ayudará a que Tailandia siga siendo un lugar seguro y atractivo para visitar e invertir.