El vehículo de inversión creado para agrupar una serie de importantes activos deportivos está lanzando un proceso de captación de deuda por 2.700 millones de euros. El objetivo es financiar sus ambiciones de convertirse en una potencia global.
Se ha sabido que Global Sport Group (GSG), propiedad de CVC Capital Partners y que incluye una participación en el Seis Naciones de rugby, inició conversaciones formales con inversores el lunes.
Esta operación de deuda proporcionaría un poderío significativo a CVC para adquirir otras propiedades deportivas en todo el mundo. Busca armar la cartera más atractiva de activos relacionados con el deporte.
Según fuentes, el proceso de deuda, supervisado por Goldman Sachs, se ejecuta en paralelo a conversaciones con posibles proveedores de capital riesgo para GSG.
Estas últimas conversaciones incluyen inversores de primer nivel como Ares Management y Bain Capital, según las fuentes.
Entre los financistas de deuda con los que está en conversaciones CVC se encuentra HPS, el gigante global de crédito privado subsidiario de Blackrock.
GSG también posee participaciones en el circuito profesional femenino de tenis, la Premiership Rugby, las primeras divisiones del fútbol francés y español, y el voleibol internacional.
Su nuevo fondo de guerra apunta a adquirir otros activos en deportes con grandes perspectivas de crecimiento comercial.
GSG está presidida por Marc Allera, exjefe de consumo de BT Group.
El único activo deportivo de CVC que no está dentro de GSG es una participación en una franquicia de la Premier League de cricket de la India.
Junto a Goldman, PJT Partners y Raine Group asesoran en la refinanciación de GSG.
Una vez completado, el acuerdo permitirá a CVC mantener sus inversiones en su cartera deportiva por más tiempo. También allanará el camino para la venta de una participación minoritaria en GSG o una futura salida a bolsa.
Tras ganar miles de millones con su propiedad de la Fórmula 1, CVC ha comprado participaciones en ligas y otros activos de élite durante las últimas dos décadas.
Su inversión en los derechos de medios de La Liga debería generar una sustanciosa rentabilidad, aunque un acuerdo similar en Francia ha enfrentado desafíos.
El respaldo de CVC a propiedades deportivas globales busca maximizar su potencial comercial a través de nuevos acuerdos de medios y patrocinio, y su expansión a nuevos formatos.
En el rugby union, su adquisición en la Premiership Rugby se vio afectada por la pandemia y las presiones financieras posteriores que llevaron a varios clubes a la insolvencia. CVC posee un 27% de la liga.
Sus activos deportivos seguirán siendo autónomos e independientes unos de otros, a pesar de la nueva entidad matriz.
Un beneficio esperado del enfoque de GSG sería la búsqueda de nuevas oportunidades de inversión. CVC ha sido vinculado con una oferta por una de las nuevas franquicias europeas de la NBA.
Las conversaciones formales entre la NBA y los inversores comenzarán en los próximos días.
Las propiedades deportivas globales se han convertido en uno de los áreas de crecimiento más calientes para el capital privado en los últimos años.
CVC declinó hacer comentarios.