El dueño de The Very Group, una de las plataformas de compras en línea más grandes de Gran Bretaña, lanzará una subasta de 2 mil millones de libras de la empresa solo meses después de asumir el control.
Se supo que Carlyle, el gigante estadounidense de capital privado, está preparando a Barclays y JP Morgan para manejar la venta de Very, que vende una amplia gama de moda, juguetes y productos electrónicos.
Se espera que una subasta comience pronto y se producirá después de que una serie de planes de venta anteriores, elaborados bajo la propiedad de la familia Barclay (con problemas financieros), fueran pausados.
La propuesta de iniciar un proceso de venta “inmediato” fue revelada en un documento en Companies House por los administradores de VGL Holdco, una entidad corporativa que ahora no tiene conexión con las operaciones de Very.
PricewaterhouseCoopers (PwC) fue nombrada para supervisar la insolvencia de VGL Holdco en noviembre, permitiendo a Carlyle – un acreedor de largo tiempo – tomar el control por la suma simbólica de 1 libra.
Very, que presume de ingresos anuales de más de 2 mil millones de libras y está presidida por Nadhim Zahawi, el ex canciller conservador, se espera que reporte fuertes ventas la próxima semana para el período de Navidad y el Black Friday.
El cambio de control el otoño pasado puso fin a más de 20 años de participación de la familia Barclay en el negocio, que se conocía como Littlewoods cuando cambió de manos por última vez en el 2002 en un acuerdo de 750 millones de libras.
Carlyle, cotizada en Nasdaq, había inyectado varios cientos de millones de libras en la estructura de capital de Very Group, inicialmente para apoyarla durante la pandemia de Covid en 2021.
Este apoyo, que incluyó otros 85 millones de libras de Carlyle en 2024, allanó el camino para que tomara el control de la propiedad bajo los términos del financiamiento.
En documentos presentados en Companies House esta semana, PwC dijo que un proceso de fusiones y adquisiciones se ejecutaría “sobre una base y escala de tiempo consistente con lo que se esperaría para un negocio del tamaño del grupo operativo”.
Un interno dijo que la propiedad de Carlyle siempre había tenido la intención de ser transitoria, con una venta posterior programada para maximizar el valor para todas las partes interesadas.
IMI, el grupo mediático con sede en Abu Dabi que también había participado en los esfuerzos para tomar el control de The Daily Telegraph de los Barclay, también es un prestamista de Very.
Anteriormente conocida como Shop Direct, Very Group emplea a miles de personas y vende productos generales bajo las marcas Very y Littlewoods, que abarcan productos electrónicos, artículos para el hogar, moda y juguetes.
Tiene 4.4 millones de clientes y opera un importante negocio de financiamiento al consumo para ayudar a los compradores a manejar sus pagos.
El año pasado, la empresa también pidió prestados 600 millones de libras a Arini, un fondo con sede en Mayfair, mientras buscaba evitar una crisis de efectivo y ganarse un respiro.
Analistas de la industria minorista creen que el negocio probablemente se valorará en la región de 2 a 2.5 mil millones de libras – por debajo de la valoración que la familia Barclay esperaba en una subasta que tuvo lugar hace varios años.
Personas cercanas a la situación se negaron a especular sobre el valor probable de una venta, diciendo que sería determinado por el nivel de interés de los postores.
Las cifras trimestrales más recientes de Very mostraron que su marca principal, Very UK, creció un 3.7% interanual, mientras que los ingresos del brazo Very Finance del grupo crecieron un 5.7% hasta 113 millones de libras.
Los Barclay, que solían ser dueños del hotel Ritz de Londres, ya han perdido el control de otros activos corporativos, incluido el servicio de entrega de paquetes Yodel, así como los periódicos Telegraph.
En semanas recientes, el colapso de sus asuntos comerciales parece haberse acelerado después de que se informara que HSBC, otro prestamista de largo tiempo para ellos, había presentado peticiones de bancarrota contra miembros senior de la familia.
The Telegraph también informó que IMI había contratado asesores para vender los activos inmobiliarios de los Barclay para recuperar parte de la deuda que se le debía.
Un portavoz de Very Group se negó a comentar.