Por Peter Dougherty de Bissan Wealth Management
IMAGINEN que la seguridad social de España contratara una agencia de viajes para promocionar su ‘experiencia de jubilación’ como destino turístico. ¿Cómo sería su folleto?
Nombre: “Resort Todo Incluido para Jubilados” o “Plan de Jubilación ‘Olvídate y Disfruta'”
Eslogan: “Relájate, ¡nosotros nos ocupamos!”
Y parece que ha funcionado:
El porcentaje de jubilados españoles que depende de las pensiones públicas para el 50% o más de sus ingresos es mucho mayor que en EE.UU. o Reino Unido.
¿Qué otras ventajas destacaría el paquete vacacional de jubilación en España? Primero, que incluye sanidad pública. Pero también debería aclarar lo que no incluye: ni sostenibilidad a largo plazo (por sus crecientes costes) ni un sector privado de pensiones sólido.
La administración de seguridad social de EE.UU. probablemente anunciaría una ‘experiencia’ distinta:
Nombre: “Paquete de Esquí para tu Segunda Acto”
Eslogan: “Nuestro remonte te lleva tan alto como tus aportaciones”
Para contribuyentes con altos ingresos durante su vida laboral, la pensión máxima mensual supera a la de España o Reino Unido. Esos esquiadores llegan a la cima. Pero solo el 6% de los cotizantes alcanza ese nivel anual, y no todos mantienen esos ingresos suficiente tiempo para optar al beneficio máximo. Así que menos del 6% de jubilados lo reciben.
En EE.UU., la mayoría debe complementar su pensión con otros ingresos. Por eso existen vehículos de ahorro adicionales (como los 401(k) o las IRAs).
¿Y si un estadounidense se jubila en España? ¿Su paquete de esquí se va cuesta abajo, y no en el buen sentido?
Buena noticia: EE.UU. considera España un país aprobado, así que los pagos continúan sin interrupciones. Además, quienes hayan trabajado en ambos países pueden combinar sus cotizaciones para cualificar. Incluso, los estadounidenses en España podrían estar exentos de cotizar aquí hasta 5 años si ya están cubiertos por el sistema de EE.UU.
Y hay más: desde 1983 hasta este año, las pensiones de EE.UU. se reducían si también se recibía una prestación de España u otro país (la “Windfall Elimination Provision”). Afortunadamente, en 2025 esta norma fue eliminada.
El folleto de Reino Unido sería radicalmente distinto:
Nombre: “Tour en Autobús de los Años Dorados”
Eslogan: “El Autocar Clónico”
El sistema británico ofrece pagos fijos y fiables, reajustados anualmente. Pero el autobús tiene un límite: la mayoría de jubilados necesita ingresos extras para llegar a su presupuesto mensual.
¿Y si un británico se jubila en España? ¿El tour continúa con flamenco en la radio del autobús?
Sí, el tour sigue. Las pensiones estatales británicas se pueden cobrar en España. Y, además, deberías tener derecho a sanidad pública aquí cubierta por Reino Unido si recibes su pensión.
Pero con las pensiones privadas puede haber baches: algunos proveedores británicos post-Brexit no aceptan direcciones en la UE para nuevas cuentas.
Por último, el autobús ya no cruza la frontera tan facilmente como antes. Quienes residían legalmente en España antes del 31/12/2020 pueden tener derechos bajo el Acuerdo de Retirada, pero deben demostrarlo. Para otros, la opción es el visado no lucrativo (para quienes tienen ingresos suficientes y no trabajarán en España).
Estadounidenses y británicos discuten sobre café o té, fútbol americano o fútbol, y quién conduce peor. Pero coinciden en algo: España es un lugar excelente para jubilarse.
Peter Dougherty es asesor financiero en BISSAN Wealth Management (España). MBA en finanzas por Columbia University (NY) y Máster en Fiscalidad por la Universidad Nebrija. Certificado como European Financial Planner en España y como Chartered Retirement Planning Counselor® en EE.UU.
BISSAN está autorizada y supervisada por la CNMV. Oficinas en Barcelona y Bilbao.
Más info: www.financial-planning-in-spain.com
*Errata menor: “nuestro remonte” (debería ser “nuestro remonte*”).