Theo Leggett
Corresponsal de Negocios
Jas Bains
Jas Bains alertó a las autoridades danesas sobre una estafa fiscal de mil millones de libras y ellas le pusieron una demanda.
“Nos recogían en los aeropuertos en limusinas de 6 metros y nos llevaban a sitios como el hotel Atlantis en Dubai o al Gran Premio de Singapur. Se gastaban cien mil libras en el bar.”
En 2013, Jas Bains era un joven abogado ambicioso, disfrutando de la vida lujosa que conllevaba trabajar para un fondo de inversión de la City extremadamente rentable.
Hoy, está sin trabajo y ha perdido la mayor parte de su fortuna, después de pasar años luchando batallas legales e intentando limpiar su nombre de su asociación con una enorme estafa fiscal.
La ironía, dice, es que él fue quien denunció la estafa en primer lugar – solo para encontrarse él mismo como uno de los objetivos de una demanda de 1.400 millones de libras.
Él reflexiona un mes después de que el caso terminara, poniendo fin a ocho años de argumentos legales y uno de los casos civiles de mayor valor jamás vistos en el Reino Unido.
La autoridad fiscal danesa se quedó lamiéndose las heridas, después de no lograr establecer que un gran grupo de acusados, incluido el Sr. Bains, fueran responsables de las enormes pérdidas que había sufrido.
Todo comenzó en 2009, cuando un banquero llamado Sanjay Shah creó un fondo de inversión con sede en Londres llamado Solo Capital. También tenía oficinas en Dubai. Era uno de una red de fondos, bancos y bufetes legales que llegarían a estar muy implicados en el llamado ‘cum-ex trade’.
Este se centraba en transacciones donde las acciones se vendían de un inversor a otro inmediatamente antes del pago de un dividendo (cum, o con, dividendo) pero se entregaban después (ex-dividendo).
Los involucrados aprovechaban los retrasos en procesar la venta para crear confusión sobre quién era realmente el dueño de las acciones en el momento en que se pagaba el dividendo. Esta táctica permitía que ambas partes reclamaran reembolsos del impuesto retenido – un impuesto que solo se había pagado una vez, cuando se emitió el dividendo.
Desde fuera, era complicado, pero para los involucrados condujo a operaciones cada vez más grandes y elaboradas que finalmente costaron a los contribuyentes de toda Europa miles de millones.
Inicialmente se hizo popular en Alemania, antes de extenderse a otros países como Francia, Bélgica, Italia y Austria. Solo Capital se enfocó en Dinamarca, realizando la mayor parte de sus operaciones ‘cum-ex’ a partir de 2013.
Jas Bains se unió a la compañía en 2010, como su abogado jefe, pero luego pasó a dirigir la oficina de Londres. En ese momento, Solo era “una empresa exitosa, que ganaba dinero en cinco o seis áreas diferentes bastante bien”.
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Sanjay Shah fue encarcelado en Dinamarca en un juicio criminal separado el año pasado.
Y ganar dinero significaba disfrutar de la buena vida, con el personal yendo de juerga a lugares como Las Vegas, Singapur y Dubai.
“Lo que diré de Sanjay es que él sabía cómo organizar una fiesta”, dice.
“Una vez estábamos en el club Ku De Ta del Marina Bay Sands Hotel en Singapur. Compró 20 botellas de champán Dom Perignon vintage, y la gente se rociaba unos a otros con eso.”
“La gente lo ha comparado con ‘El Lobo de Wall Street’ y cosas así.”
No terminaba ahí. “Sanjay organizó conciertos privados en Dubai con Prince. Una habitación pequeña con él y sus amigos por tres o cuatro millones de dólares por una noche… conciertos privados con Snoop Dogg.”
Sin embargo, a mediados de 2014, el Sr. Bains había tenido una disputa con su jefe y dejó la compañía para irse a un competidor. En ese momento, las transacciones ‘cum-ex’ dirigidas a Dinamarca estaban aumentando dramáticamente.
“Escuchaba de gente que había dejado Solo que Sanjay estaba haciendo algunas operaciones grandes en 2014, pero mira, yo ya había seguido adelante, no tenía mucho que ver conmigo”, dice.
“Pero entonces oí que, de hecho, Sanjay ganó cerca de 100 millones de euros en operaciones con Dinamarca en 2013, cerca de 250 millones en 2014 y buscaba ganar mil millones en 2015.”
Sonaron las alarmas.
Jas Bains
En el punto más alto de su carrera, Jas Bains disfrutó de la vida de lujo en Las Vegas, Singapur y Dubai.
“Pensé que esto no puede estar bien. No es que pensara que las operaciones fueran inválidas o criminales de alguna manera. Es que cualquier país del que se desvíe mil millones de euros va a protestar enormemente.”
Solo Capital no era la única compañía que ahora se enfocaba en Dinamarca. Otros se estaban sumando. Jas creía que era solo cuestión de tiempo antes de que el castillo de naipes se derrumbara.
“Estaba bastante seguro de que no había hecho nada malo, pero sabía que si esto continuaba y estallaba de manera espectacular, me iban a involucrar”, explica.
Con eso en mente, en 2015, decidió denunciar la estafa.
Contactó a un abogado danés, quien a su vez lo puso en contacto con la policía danesa. Pasó los siguientes dos años y medio ayudándoles a entender cómo funcionaba la estafa ‘cum-ex’.
Los fiscales daneses no enfocaron sus esfuerzos en el Sr. Bains. Su atención se centró firmemente en el Sr. Shah. El hombre de 54 años fue finalmente extraditado desde Dubai para enfrentar cargos de fraude – y en diciembre del año pasado fue condenado a 12 años de prisión.
Fue la pena más heavy jamás impuesta en Dinamarca por un caso de fraude. Actualmente está apelando.
‘Imposible encontrar trabajo’
Pero cuando la autoridad fiscal danesa, Skatteforvaltningen (Skat), inició su enorme caso, buscando recuperar su dinero perdido, el Sr. Bains fue uno de los más de 100 acusados, tanto individuos como empresas, a los que inicialmente se dirigieron – junto al Sr. Shah.
Con esa demanda pendiente, se volvió imposible para él trabajar como abogado, o conseguir un puesto en la City de Londres.
“Es imposible conseguir un trabajo si te están demandando como parte de un caso internacional de fraude fiscal de dos mil millones de dólares”, dice.
Sin embargo, en octubre, el juez del Tribunal Superior, el Sr. Justice Andrew Baker, desestimó las reclamaciones de Skat.
Reconociendo que “la codicia puede ser un motivo poderoso, y considero que hubo una codicia sustancial aquí”, concluyó, no obstante, que Skat no logró probar que fue víctima de un engaño.
Los “controles de la autoridad para evaluar y pagar las reclamaciones de reembolso del impuesto sobre dividendos eran tan débiles que eran inexistentes”, dijo.
Eso parecía hacer eco a una declaración hecha previamente por el Sr. Shah en una entrevista para la televisión alemana en 2021, que también se citó en el fallo:
“¿Por qué pagarían durante años y años y luego, después de cuatro años de pagos, dicen: ‘Oh, cometimos un error, o nos engañaron’?”, dijo.
“Si hay un letrero grande en la calle que dice ‘por favor, sírvase’, entonces yo o alguien más iría y se serviría.”
Todavía puede haber una apelación. Pero para el Sr. Bains, el fallo proporcionó un cierre muy necesario – y, dice, una oportunidad para seguir adelante.