A partir del 1 de enero de 2026, los fondos de las Cuentas de Ahorro para la Salud (HSA) podrán utilizarse para pagar membresías de Atención Primaria Directa (DPC). Durante un tiempo, este cambio se ha presentado como un hito de acceso. En la práctica, es un evento de diseño de mercado.
Los cambios normativos rara vez operan de forma aislada. Cuando capital con ventajas fiscales ingresa en un modelo de atención, hace más que ampliar el poder adquisitivo. Reorganiza incentivos, acelera la intervención de intermediarios y clarifica quién detenta el poder. Las semanas previas al 1 de enero ya han mostrado a plataformas, gestores de beneficios y grupos de proveedores posicionándose de forma agresiva ante el cambio de financiación.
La modificación de la norma HSA no solo hace el DPC más asequible. Transforma el DPC de una relación de cuidado en una categoría de producto financiero. Y una vez que ocurre ese cambio, el control sigue a la infraestructura.
El verdadero cambio: De relación de atención a producto financiero
Gran parte del debate inicial sobre la elegibilidad HSA se centró en la asequibilidad. Esa perspectiva pasa por alto el efecto más consecuente.
Cuando la atención se financia principalmente mediante acuerdos patrocinados por el empleador, las decisiones están mediadas por el diseño de beneficios, la estrategia de fuerza laboral y el poder de compra organizativo. Cuando se financia mediante dólares individuales de HSA, el comportamiento cambia. Los consumidores comparan ofertas, evalúan diferencias de precio y responden a señales de marketing. Lo que era relacional se vuelve transaccional.
Este es el punto crucial de todo el debate. La elegibilidad HSA introduce el descubrimiento de precios en un modelo que históricamente lo minimizó. Esa dinámica favorece a las entidades que pueden agregar demanda, estandarizar ofertas y reducir la fricción en grandes poblaciones. También explica por qué la propiedad de la infraestructura, no la filosofía clínica, determina ahora la escala.
Están emergiendo tres modelos de control
Conforme los fondos HSA entran en el ecosistema DPC, se consolidan tres modelos de control distintos. Cada uno opera con una forma de poder diferente.
1. DPC controlado por médicos
Poder: Confianza y continuidad
Vulnerabilidad: Exposición al descubrimiento de precios
Las consultas independientes lideradas por médicos siguen siendo la base filosófica del DPC. Su fortaleza radica en la confianza, la continuidad y la autonomía clínica.
Una vez que los consumidores comienzan a evaluar el DPC a través de la lente HSA, estas prácticas enfrentan una mayor exposición a la comparación. Sin agregación o anclaje con empleadores, mantener la disciplina de precios se vuelve más difícil y el alcance del marketing una limitante. La confianza sigue siendo la ventaja. La sensibilidad al precio se convierte en el riesgo.
2. DPC anclado en el empleador
Poder: Gobernanza y custodia de datos
Vulnerabilidad: Requiere diseño intencional
En los modelos anclados en el empleador, el DPC se trata como infraestructura, no como un beneficio adicional. La elegibilidad HSA complementa la inversión del empleador, no la reemplaza. Los empleadores retienen el control sobre la ubicación del beneficio, la lógica de precios y la gobernanza de datos, mientras los médicos siguen siendo socios estratégicos, no proveedores intercambiables.
El poder aquí proviene de la autoridad contractual, la integración de beneficios y la propiedad de los datos de salud de la fuerza laboral. La vulnerabilidad es operativa, no estructural. Este modelo requiere diseño deliberado, alineación interna y disciplina de cumplimiento para sostenerse.
3. DPC controlado por plataformas
Poder: Efectos de red y costos de cambio
Vulnerabilidad: Bloqueo estructural
Los modelos controlados por plataformas están optimizados para escala. Agregan dólares HSA eficientemente, estandarizan precios y centralizan flujos de inscripción y datos.
La vulnerabilidad emerge después, cuando la autoridad sobre precios, el control de datos y la economía de los médicos quedan estructuralmente ligadas a la plataforma misma.
Los empleadores enfrentan ahora una elección inmediata
Al comenzar el primer trimestre de 2026, los empleadores ya no evalúan una opción futura. Operan dentro de una transición de mercado activa.
Los empleadores retienen influencia no por defecto, sino por diseño. Su poder proviene de su capacidad de contratación corporativa, la integración de beneficios y la custodia de datos de empleados. Estas ventajas persisten solo si se ejercen de forma intencional.
Las organizaciones que tomen decisiones en el primer trimestre de 2026 establecerán su arquitectura DPC para los próximos tres a cinco años. Aquellos que esperen hasta mediados de año estarán eligiendo entre modelos ya moldeados por la economía de las plataformas y la captura temprana del mercado.
El cumplimiento se convierte en infraestructura
La elegibilidad HSA aumenta la exposición regulatoria estructuralmente, no de forma incremental.
Conforme la financiación del empleador se intersecta con dólares HSA individuales, varios vectores de cumplimiento se reafirman. Surgen consideraciones de no discriminación cuando los beneficios se estructuran de forma desigual entre clases de empleados. La documentación del valor justo de mercado se vuelve crítica al mezclarse precios con contribuciones del empleador e individuales. La gobernanza de datos y las responsabilidades HIPAA se intensifican cuando las plataformas intermedián relaciones entre empleadores, médicos y miembros.
Estos riesgos rara vez surgen al inicio. Emergen después, durante auditorías, rediseños de beneficios o transiciones de propiedad. Los empleadores que tratan el cumplimiento como parte de la infraestructura preservan flexibilidad a medida que el mercado evoluciona.
Estrategia, no sentimiento
El cambio normativo del 1 de enero no marcó la victoria del DPC. Marcó el comienzo de una fase donde la gobernanza, no la filosofía, determina los resultados.
Para los empleadores que evalúan programas ahora, tres preguntas importan más que cualquier comparación de precios:
- ¿Quién posee la relación con el miembro?
- ¿Dónde reside la autoridad sobre precios?
- ¿Qué sucede con sus datos si la plataforma cambia de manos?
Las organizaciones que ganarán son aquellas que diseñen para la escala ahora, antes de que los ciclos presupuestarios de marzo consoliden estructuras optimizadas para la economía de otro.
Foto: megaflopp, Getty Images
Dana Y. Lujan, MBA, CHFP, CRCR, es fundadora de Wellthlinks, una firma de asesoría en salud que conecta a proveedores y empleadores para diseñar modelos de atención innovadores y conformes. Con más de 20 años de experiencia en operaciones, contratación y cumplimiento en el sector salud, ha asesorado a sistemas de salud, grupos médicos y empleadores en estrategias que van desde la contratación basada en valor hasta la adopción de atención primaria directa. Su liderazgo de pensamiento ha sido publicado en KevinMD y Medium, donde escribe sobre innovación, cumplimiento y estrategias de salud para empleadores. Le apasiona construir modelos sostenibles que mejoren el acceso, reduzcan costos y fortalescan la confianza entre empleadores, proveedores y empleados.
Este artículo aparece a través del programa MedCity Influencers. Cualquiera puede publicar su perspectiva sobre negocios e innovación en salud en MedCity News a través de MedCity Influencers. Haga clic aquí para saber cómo.