Padraig Belton
Periodista de negocios
Alina Kalcheva
El balcón de Natalia Grishko, arriba a la derecha, fue gravemente dañado por la explosión de un misil ruso
Con los conflictos continúando en Ucrania y Medio Oriente, una industria global poco explorada está en mayor demanda que nunca: el mercado de seguros de riesgos de guerra.
Cuando un misil ruso dañó el apartamento de Natalia Grishko en un bloque de apartamentos en las afueras de Kyiv el noviembre pasado, afortunadamente ella no resultó herida.
La hija de la Sra. Grishko, Alina Kalcheva, dice que el misil cayó a unos 100 metros del edificio. “La onda expansiva dañó el balcón, las ventanas, las puertas y el interior del apartamento de mi madre.”
Aunque su madre al principio estaba “por supuesto muy disgustada y lloraba”, la Sra. Kalcheva dice que finalmente se sintió tranquila porque habían asegurado el piso contra ese tipo de ataques.
Mientras que el seguro del hogar normal no cubre daños por conflicto, ya sea que vivas en Ucrania o en un país no atacado, la Sra. Kalcheva tuvo la previsión de contratar un seguro especial de riesgo de guerra para su madre. Y la aseguradora pagó $1,000 para ayudar a cubrir las reparaciones.
La prima o costo anual fue de $52, y la joven de 33 años dice que “no dudó en comprarlo. Y resultó que obviamente fue la decisión correcta.”
Su compatriota Ekaterina Vasylieva incluso contrató una póliza de riesgo de guerra para su coche en abril de 2024. Eso fue muy oportuno, porque solo un día después su vehículo fue dañado por metralla rusa cuando estaba estacionado en una calle de la ciudad costera de Odesa.
“Justo el día anterior extendí el seguro a todo riesgo del coche, y el gerente me ofreció conseguir un seguro contra riesgos militares,” dice. “La cobertura me ahorró mucho porque después del ataque ruso el coche parecía un colador.”
Alina Kalcheva
Alina Kalcheva, en la foto con su marido e hijos, había contratado un seguro de riesgo de guerra para su madre
El seguro de riesgo de guerra es el término general para un sector que también ofrece cobertura contra el terrorismo. Los expertos de la industria dicen que ha crecido exponencialmente desde los ataques del 11 de septiembre en EE.UU. en 2001.
Y aunque las personas pueden contratar cobertura de riesgo de guerra, la gran mayoría de las pólizas son compradas por empresas que desean asegurar sus operaciones, instalaciones y personal en todo el mundo. Especialmente en países y regiones de alto riesgo.
Aunque es difícil obtener datos de una industria que no busca los reflectores, una publicación especializada estimó este año que la cantidad global gastada en seguros de riesgo de guerra ahora totaliza alrededor de $1 mil millones por año.
Y se dice que £621 millones, o casi el 80%, de esa cifra va a aseguradoras especializadas en la Ciudad de Londres, que es el centro del mercado internacional de seguros de riesgo de guerra.
Joanna Cousins dirige un equipo de nueve personas para violencia política y guerra en una de esas aseguradoras con sede en Londres: Westfield Speciality.
Ella cita el ejemplo de una gran instalación energética en Irak, propiedad de una empresa occidental, que ha sido atacada múltiples veces en los últimos años.
La Sra. Cousins dice que el propietario finalmente compró más de £100 millones en cobertura de riesgo de guerra, sin la cual habría “cesado o reducido enormemente” la operación del sitio.
Las personas en el mercado de riesgo de guerra normalmente no están muy dispuestas a hablar sobre cuánto cuesta una póliza. Pero para una empresa británica o estadounidense que opera en Líbano o Israel, “actualmente, las primas se cotizan entre el 0,5% y el 2% de la cobertura total que compran”, dice un suscriptor senior de seguros de riesgo de guerra en Londres que pidió no ser nombrado.
Un suscriptor es un profesional financiero que determina el nivel de riesgo de una solicitud de seguro y luego calcula cuál será el costo de la cobertura.
El rango de 0,5% a 2% significa que si una empresa quiere £100 millones de cobertura anual, tiene que pagar entre £500,000 y £2 millones. Sin embargo, estas tarifas “fluctúan significativamente ya que la situación en diferentes países de Medio Oriente es volátil”, agrega el suscriptor anónimo.
Se dice que las primas en los estados estables del Golfo son mucho más bajas, desde 0,025% hasta 0,05% del monto total cubierto.
Lo que realmente cubre una póliza puede variar. Por ejemplo, una empresa puede obtener cobertura para secuestros y rescates, tratamiento de lesiones graves o el costo de manejar una situación de “tirador activo”.
“El mercado está creciendo en capacidad y demanda”, dice Daniel Hiller, suscriptor y jefe grupal de terrorismo y violencia política en la aseguradora Munich Re Specialty.
“Hay más peligros para los que los clientes pueden comprar cobertura, especialmente en torno al producto de tirador activo, pero también huelgas y disturbios.”
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Los conflictos en Ucrania y Medio Oriente han aumentado el enfoque en el seguro de riesgo de guerra
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La Ciudad de Londres es el centro del sector global de seguros de riesgo de guerra
La cobertura de riesgo de guerra se organiza en siete “cubetas” que abarcan diferentes severidades de conflicto. El sabotaje y el terrorismo se consideran los más bajos, mientras que la guerra civil e interestatal son los más altos.
“Muchas aseguradoras intentan ofrecer toda esta cobertura, ya que a menudo no está claro cuándo una situación ha pasado del riesgo de terrorismo, a la guerra civil, o incluso a la guerra interestatal”, dice Raveem Ismail, fundador de la firma de seguros especializada Trigger Parametric, con sede en Londres.
El sector de riesgo de guerra se centra en Londres debido a la continua fortaleza de Lloyds of London, que ha sido un mercado de seguros especializado desde 1689.
Lloyds también alberga a reaseguradores de seguros de riesgo de guerra: empresas que compran y venden la cobertura.
La Sra. Cousins dice que esto distribuye la posible exposición. “Cada [reasegurador] cubre un cierto porcentaje del riesgo, de entre uno y 10%”, dice.
Constantin Gurdgiev, profesor de finanzas en la Universidad del Norte de Colorado y experto en el estudio del riesgo y las finanzas de conflictos, dice que el desafío para el sector de riesgo de guerra es calcular qué prima cobrar por la cobertura.
“Las guerras y los conflictos más generalmente representan eventos cisne negro [muy raros]”, dice.
Debido a esta rareza, él añade que “los datos históricos suelen ser una base debil para establecer conclusiones valorables”.
Sin embargo, el Sr. Ismail señala que el seguro de riesgo de guerra puede ser muy rentable, algo que contrasta con el sector de seguros de autos.
“Como aseguradora de autos, por cada £1 de primas que recibe, pagas casi £1.05 en reclamaciones”, dice. Podrías pensar que las cuentas no cuadran, pero el Dr. Ismail dice que los aseguradores de autos ganan los 5 peniques y más de los ingresos por inversiones.
En contraste, los fondos de seguros de riesgo de guerra pueden pagar tan poco como un 2%. En pocas palabras, los accidentes de coche siguen siendo mucho más comunes que los daños de guerra.
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