El gigante estadounidense de inversión Carlyle se prepara para tomar el control de Very Group, uno de los minoristas en línea más grandes del Reino Unido, en un acuerdo que pondrá fin a la larga presencia de la familia Barclay en otra gran empresa británica.
Según Sky News, Carlyle, que es el principal prestamista de la empresa matriz de Very Group, podría asumir la propiedad del minorista en octubre, según los términos de sus acuerdos financieros.
Fuentes indican que Carlyle tendrá más conversaciones en las próximas semanas con otros acreedores, como IMI, un vehículo con sede en Abu Dabi que asumió parte de las deudas de Very Group en un acuerdo complejo relacionado con la propiedad de los periódicos Telegraph.
Se espera que Carlyle termine con una participación mayoritaria en Very Group, que tiene unos 4,5 millones de clientes, una vez ejerza su derecho a convertir su deuda en acciones.
Very Group, presidido por el exministro conservador Nadhim Zahawi, pidió prestados 600 millones más a Arini, un fondo de Mayfair, a principios de este año para evitar problemas de liquidez.
Los detalles exactos de su estructura de capital y propiedad se definirán antes de que se active el cambio de control en octubre.
La familia Barclay planeó contratar banqueros para subastar Very Group, pero el proceso nunca comenzó oficialmente. Carlyle, que se negó a comentar, podría conservar el negocio un tiempo antes de venderlo.
IMI también obtendría una participación accionaria o una posición preferente en la deuda de Very Group tras la recapitalización, según fuentes.
Posibles compradores se interesaron por su división financiera tecnológica y su oferta minorista, que vende desde electrodomésticos hasta moda.
Analistas creen que el negocio podría valorarse en unos 2.500 millones de libras, menos de lo que esperaba la familia Barclay en una subasta años atrás.
Very Group, antes llamado Shop Direct, es uno de los mayores minoristas en línea del Reino Unido, con las marcas Very y Littlewoods y 3.700 empleados.
Factura más de 2.000 millones anuales, un quinto de su financiera Very Finance.
Zahawi fue nombrado presidente el año pasado, tras dejar su escaño en el parlamento. Reemplazó a Aidan Barclay, de la familia propietaria durante décadas.
En 39 semanas hasta el 29 de marzo, Very Group reportó una caída del 3,8% en ingresos (1.670 millones), con Littlewoods en declive (-15,1%), aunque las ventas en hogar y deportes fueron sólidas.
IMI será clave en las negociaciones, dado el papel de Abu Dabi como inversor global en fondos de compra, crédito e infraestructura como los de Carlyle.
El vehículo emiratí tendrá un 15% en los periódicos Telegraph tras el largo proceso de su propiedad.
En 2023, RedBird e IMI pagaron 1.200 millones para refinanciar deudas de los Barclay con Lloyds, la mitad vinculada a activos mediáticos y la otra mitad (solo IMI) a otros bienes familiares, incluida parte de la deuda de Very Group.
Los Barclay, exdueños del hotel Ritz de Londres, ya perdieron el control de otros activos como el servicio de paquetería Yodel.
Un portavoz de Very Group e IMI declinó comentar.