Una división de Blackrock, el gestor de activos más grande del mundo, está en conversaciones para proporcionar cientos de millones de libras de financiación a una empresa que posee participaciones en el Seis Naciones de Rugby y en el circuito profesional de tenis femenino.
Sky News ha sabido que HPS, el gigante global de crédito privado, está entre las partes que negocian con CVC Capital Partners sobre la financiación de su compañía holding Global Sports Group (GSG).
Las conversaciones, que no son exclusivas, harían que HPS ayude a proporcionar capacidad de inversión para que el vehículo respaldado por CVC realice más adquisiciones y expanda su portafolio.
Presidida por Marc Allera, el exjefe de consumo del BT Group, GSG posee participaciones en la Premiership Rugby, las primeras divisiones del fútbol francés y español y el circuito internacional de voleibol.
En semanas recientes, el Sr. Allera ha descrito sus ambiciones de adquirir más propiedades deportivas globales.
Se dice que HPS, que fue adquirida por Blackrock por 12 mil millones de dólares a finales del año pasado, está seriamente interesada en involucrarse en GSG.
Otras partes con las que CVC está en discusiones incluyen Ares Management, la cual está interesada en proporcionar tanto deuda como capital a GSG, según fuentes internas.
Se esperaba que cualquier nuevo paquete de financiación se consiguiera en términos favorables para el grupo controlado por CVC debido a la calidad crediticia subyacente de los activos en la cartera.
Sky News reveló durante el verano que CVC había contratado a un trío de bancos para explorar planes de refinanciación de lo que entonces se llamaba internamente SportsCo y que desde entonces ha sido renombrado como Global Sport Group.
La cartera también incluye una franquicia de críquet de la Premier League India, varias de las cuales están explorando ventas con valoraciones muy por encima de los 1.000 millones de dólares.
Goldman Sachs, PJT Partners y Raine Group están asesorando en la refinanciación de GSG, que se ha establecido para optimizar las inversiones de CVC en el sector.
Se espera que el acuerdo permita a CVC permanecer invertido en su cartera deportiva por más tiempo, mientras también allana el camino para la venta de una participación minoritaria en SportsCo o una futura oferta pública inicial.
Habiendo ganado miles de millones de dólares con su propiedad de la Fórmula Uno – uno de los acuerdos más lucrativos en la historia del deporte – CVC ha comprado participaciones en ligas y otros activos que abarcan un espectro de propiedades deportivas de élite durante las últimas dos décadas.
Su inversión en los derechos de medios de La Liga – el equivalente español de la Premier League – se espera que genere un retorno considerable para la firma, aunque un acuerdo comparable en Francia ha enfrentado desafíos significativos debido a los problemas financieros de las emisoras en ese país.
El respaldo de CVC a propiedades deportivas globales tiene la intención de posicionarlo para maximizar su potencial comercial a través de nuevos acuerdos de derechos de medios y patrocinio, así como su expansión a nuevos formatos dirigidos a atraer audiencias más amplias ante los rápidos cambios en el consumo de medios.
En el rugby union, su adquisición de una participación en los derechos comerciales de la Premiership Rugby fue afectada por la pandemia y las posteriores presiones financieras sobre los clubes, lo que llevó a varios equipos de la liga a la insolvencia.
CVC, que compró una participación en la Premiership Rugby en 2019, posee un 27% de la liga.
Sus activos deportivos continuarán siendo autónomos e independientes unos de otros, a pesar de la nueva entidad holding paraguas.
Un beneficio esperado del enfoque de SportsCo sería la búsqueda de nuevas oportunidades de inversión, estando CVC vinculado a una oferta por una de las nuevas franquicias de baloncesto de la NBA en Europa que se espera vender en los próximos meses.
Las propriedades deportivas globales se han convertido en una de las áreas de crecimiento más atractivas para el capital privado en los últimos años, con firmas como Ares, Silver Lake Partners y Bridgepoint invirtiendo sumas sustanciales en equipos, ligas y otros activos en toda la industria.
CVC y Blackrock declinaron hacer comentarios.