Por Peter Dougherty
La mayoría de los consejos de inversión presuponen que vivimos en un solo país, con una moneda, un idioma y un sistema fiscal únicos.
No obstante, para los expatriados residentes en España, la realidad financiera es distinta. Vivir en el extranjero altera la forma en que deberíamos invertir; no porque el mercado de valores se comporte de modo diferente en España, sino porque nuestra vida sí lo hace.
El impuesto sobre la renta es más elevado en España que en Estados Unidos o el Reino Unido, especialmente para niveles de ingresos altos. Además, es probable que afrontemos necesidades de liquidez superiores a la media por mudanzas, depósitos inmobiliarios y transiciones familiares.
A esto se suman las complejidades del tipo de cambio; podemos gastar en euros, pero lo más probable es que aún poseamos activos denominados en libras o dólares. Y no olvidemos los desafíos de inversión que afrontaríamos allá donde vivamos: mantener el ritmo de la inflación y mercados que no suben en línea recta.
Con todas estas incertidumbres, es más probable cometer errores en las inversiones. Por ello, el enfoque más inteligente para los expatriados en España no es perseguir las mayores ganancias, sino evitar costosos errores transfronterizos.
Pero los mapas viejos no sirven en un territorio nuevo. La mejor forma de evitar equivocaciones es contratar a un planificador financiero que comprenda España.
Al hacerlo, podemos ayudarnos de varias maneras importantes.
En primer lugar, nuestra situación transfronteriza altera lo que se considera una buena inversión. Una misma cartera puede tener resultados completamente distintos en función de la residencia fiscal, cómo se gravan las ganancias localmente, el tratamiento de los ISAs, las pensiones británicas, las IRA, los 401(k) y el momento de materializar las plusvalías.
Un planificador financiero ayuda a garantizar que nuestra estrategia se construya en torno a las normas bajo las que realmente vivimos, no las que teníamos antes.
En segundo lugar, la planificación sucesoria se vuelve más compleja cuando tu vida abarca más de un sistema jurídico, especialmente si posees activos en varios países, propiedad en España y/o activos en el extranjero, o herederos o beneficiarios fuera de España.
Incluso cuando se requiere asesoramiento legal, un planificador puede coordinar los aspectos financieros, para que tus inversiones y cuentas estén alineadas con tus intenciones más amplias.
En tercer lugar, nos preocupa estar pasando algo por alto. Incluso las personas con conocimientos financieros contratan planificadores porque desean una segunda opinión, alguien que verifique posibles errores.
Esto es particularmente cierto en España. Debido a diferencias lingüísticas y culturales, la información sobre las normas financieras, sistemas fiscales y reglas de inversión en España suele ser dificil de entender o contradictoria.
Un buen plan financiero no solo pretende conseguir "dinero suficiente para la jubilación". Pretende darnos tranquilidad.
En cuarto lugar, como expatriados somos más vulnerables. Somos un objetivo para bancos y otras instituciones financieras que nos venden productos de alto coste.
Estos a menudo se promocionan como soluciones únicas y fiscalmente eficientes, pero en realidad tienen múltiples restricciones, comisiones y riesgos dificiles de percibir.
Un planificador financiero actúa como filtro, ayudándonos a comprender qué estamos comprando realmente y si nos beneficia a nosotros o al vendedor.
Finalmente, un planificador ayuda a minimizar nuestros errores conductuales: la incertidumbre, el estrés de la relocación y las fluctuaciones cambiarias hacen que la gente tienda a mantener demasiado efectivo, reaccionar excesivamente a los titulares, vender por pánico durante la volatilidad o saltar entre estrategias.
Un planificador puede aportar estructura y disciplina, lo que a menudo marca la diferencia entre mantenerse invertido y tomar la clase de decisión emocional que daña permanentemente los resultados a largo plazo.
Me gusta pensar en un planificador financiero como el único tipo de "seguro para expatriados" que realmente paga: menos errores costosos, menos sorpresas desagradables y un plan que sigue funcionando tanto si te quedas en España generaciones como si te mudas el año próximo.
Peter Dougherty es Planificador Financiero en BISSAN Wealth Management en España. Posee un MBA en finanzas por la Universidad de Columbia en Nueva York y un Máster en Fiscalidad y Tributación por la Universidad Nebrija en España. Es European Financial Planner (EFP) en España, así como profesional CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ y Chartered Retirement Planning Counselor® en Estados Unidos.
Para más información: https://www.financial-planning-in-spain.com/
Peter Dougherty
MBA en finanzas
Máster en fiscalidad española
Licenciatura en Economía
European Financial Planner en España
Chartered Retirement Planning Counselor® en EE.UU.
Autor de dos libros de planificación financiera
Certified Financial Planner™ en EE.UU.
Haga clic aquí para leer más Noticias de Negocios y Finanzas de The Olive Press.