La firma consultora que supervisó una polémica reducción de costos en el Manchester United Football Club será vendida al propietario de las operaciones británicas de Burger King. El acuerdo tiene un valor de más de 800 millones de libras esterlinas.
Se ha sabido que Bridgepoint, una firma de capital riesgo cotizada en Londres, ha acordado comprar una participación mayoritaria en Interpath Advisory.
Según fuentes bancarias, el acuerdo podría anunciarse este mismo lunes por la mañana.
La compra de Interpath por parte de Bridgepoint, que la adquiere de otra firma de capital privado, HIG Europa, se produce después de una subasta muy competida. Se esperaba que esta subasta tuviera una segunda ronda de ofertas más adelante este mes.
Entre otros postores interesados en adquirir Interpath, el antiguo brazo de reestructuración de KPMG UK, se encontraban Blackstone, Onex, PAI Partners y Permira.
Interpath se separó de KPMG UK en 2021. Esta decisión fue impulsada por el cambio en el clima regulatorio de la profesión de auditoría.
La creciente preocupación por los conflictos de interés entre los departamentos de auditoría y consultoría de las grandes firmas contables se vio agravada por la quiebra de empresas como BHS y Carillion. Esto provocó varias ventas por parte de las firmas de los ‘cuatro grandes’.
Interpath ha asesorado en una serie de importantes mandatos de reestructuración y ahorro de costos para clientes. Por ejemplo, actuó como administrador de las filiales en el Reino Unido e Irlanda de Claire’s, la minorista de accesorios que quebró el verano pasado.
Ahora está siendo considerado como administrador de la filial británica de la cadena de restaurantes casual TGI Fridays. También está asesorando a la minorista de calzado familiar Russell & Bromley en una posible venta.
Uno de sus otros encargos fue ser contratada por Ineos Sports de Sir Jim Ratcliffe para ayudar a reducir costos en el Manchester United FC, tras su adquisición de una participación en el club de la Premier League en 2024.
La venta de Interpath a Bridgepoint es la última de una ola de adquisiciones en el sector de servicios profesionales y asesoría financiera del Reino Unido. Los inversores de capital privado buscan nuevas oportunidades en un sector de la economía con altos márgenes.
Fuentes indicaron que Interpath ha duplicado sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización desde que HIG Europa adquirió la empresa hace cuatro años y medio.
Recientemente publicó resultados financieros que muestran un aumento del 26% en los ingresos, llegando a casi 200 millones de libras.
Mark Raddan, su director ejecutivo, declaró: “Aunque solo tenemos cuatro años, tenemos una visión clara de convertirnos en una de las principales firmas consultoras del mundo y hemos avanzado enormemente hacia ese objetivo: plantando la bandera de Interpath en los principales centros financieros del mundo, haciendo adquisiciones audaces, contratando profesionales líderes en el mercado e invirtiendo en nuestra gente e infraestructura”.
Se espera que el Sr. Raddan y otros altos ejecutivos conserven una participación en la firma después de completarse el acuerdo con Bridgepoint.
HIG Europa ha sido asesorado en la subasta por los banqueros de Moelis.
No se pudo contactar a Bridgepoint ni a HIG Europe para obtener comentarios.